Доверительное управление активами
Доверительное управление активами предназначено:
- для непрофессионалов, которые для решения своих инвестиционных целей предпочли фондовый рынок;
- для специалистов, которые по какой-либо причине не имеют возможности самостоятельно работать на фондовом рынке, но ориентируются в принципах и вариантах работы;
- для финансовых организаций, которые без затрат на создание сложной инфраструктуры, необходимой для операций на фондовом рынке, без текущих расходов, связанных с ее содержанием, получают возможность пользоваться по управлению активами.
В рамках этой услуги, в интересах Клиента, проводятся операции с ценными бумагами на различных торговых площадках. В портфель Клиента могут включаться как акции так и облигации. В связи с высокой ликвидностью финансовых инструментов отзыв активов со счета возможен в любое время.
Предлагается различные стратегии управления активами, которые Клиент выбирает в зависимости от склонности к риску, инвестиционных горизонтов и уровня приемлемого дохода.
Как правило выделяется три вида стратегий:
- Консервативная;
- Умеренная;
- Агрессивная.
Названия стратегий это всего лишь укрупненное группировка большого количества инвестиционных стратегий по толерантности инвестора к риску. В инвестиционном бизнесе 90 процентов занимает психология и только 10% все остальное. И поэтому пока невыяснен психологический портрет Клиента трудно подобрать нужную торговую стратегию. А для выяснения требуется время. И поэтому при первом знакомстве используют объединенные под одним названием ряд стратегий.
- Консервативные стратегии предлагаются инвесторам, которые не способны выдерживать психологическое давление от потерь более 10% от своего счета. От этого условия и строятся инвестиционные стратегии. Это совершенно не значит, что предлагаемые стратегии низко доходные и предназначены только для сохранения капитала от инфляции. Но надо отметить, что данные стратегии более долгосрочные и дают хороший экономический эффект только при длительной торговле.
- Умеренные стратегии предлагаются инвесторам, которые не способны выдерживать психологическое давление от потерь более 30% от своего счета. Это основная масса инвесторов. И торговые методы в рамках данной стратегии проработаны более тщательно, так как более востребованы.
- Агрессивные стратегии предлагаются инвесторам, которые способны выдерживать психологическое давление от потерь всего своего счета. В основной своей массе люди переоценивают свои возможности в психологическом и эмоциональном плане. И как правило выбрав сначала Агрессивные стратегии потом меняют их на более умеренные. И поэтому агрессивные стратегии не пользуются спросом. И я бы десять раз предостерег всех желающих выбрать «агрессию».
Историческая статистика управления. На приведенном ниже графике представлена кривая доходности капитала, равномерно распределенного в портфель, состоящий из 15 основных ценных бумаг (линия красного цвета). Номинальное значение счета - 20 000$. Синяя линия показывает изменение индекса РТС.
Доходность с начала 2002 года по 16,02,2004 составила 126,78% с учетом комиссии.
Если Вы заинтересовались или у вас появились какие-либо вопросы, я с удовольствием отвечу на них. Вы можете связаться со мной по телефону +7(916) 027-05-58 или электронной почте Nikolay@solabuto.ru
С уважением,
Солабуто Николай
Управляющий активами
